杉村富生 兜町ワールド
NYダウは8月3日に、史上最高値を更新、ナスダック指数も堅調だ。4日も大幅続伸している。しかし、日経平均株価はいまひとつさえない。これはどうしたことか。やはり、為替介入（円高）がイヤ気されているのだろう。日米協調介入は15年ぶりのこと。しかも、今回はユーロを巻き込んでいる。
ただ、アメリカ政府は基本的に「ドル安阻止」の構えだ。猛烈な円高を望んでいない、と思う。なお、キオクシアホールディングス（285Ａ）の株価暴落の真相がみえてきた。レバレッジを効かし強力介入していたファンド（投下資金7兆～8兆円）の行き詰まりである。
それは6月22日以降に顕在化したらしい。破たん寸前に追い込まれたものの、7月29日～30日に別ファンドの救済が決まった、という。この両日の大商いは玉移動だった、といわれている。そうでなければ売買代金があそこまで膨らむはずがないだろう。
東京・銀座に熊本館がある。連日、行列ができている、と聞いている。これは「せめて、特産品を買って、応援を」ということだろう。ありがたい話である。寄付だけなら並ばずにできる。熊本の名物は「いきなり団子」とか、「からし蓮根」などだろう。馬刺しはおいしいが…。
この局面での投資作戦・戦術はどうか。三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ（8306）、いよぎんホールディングス（5830）、岩手銀行（8345）の押し目を拾うとともに、ソフトバンクグループ（9984）などAI・半導体、データセンターセクターの戻りを狙うのが有効と判断する。
ラジオNIKKEIの投資情報番組「マーケット・テラス」に毎週水曜日14時30分から出演しています。コメンテーターは経済評論家 杉村富生です。
オンエア後はラジコタイムフリーで配信！どうぞお楽しみください！
https://www.radionikkei.jp/terrace/20260805.html
目次