杉村富生 兜町ワールド
味の素（2802）のビルドアップフィルム（ABF）はアミノ酸技術を応用したもの。この製品は高性能半導体の生産には欠かせない。世界シェアは95％に達する。味の素は1909年の創業以来、日々進化を遂げてきた企業だ。「おいしく食べて健康づくり」をモットーにしている。いまや、ハイテク企業である。
ビルドアップフィルムの供給が途絶えた場合、CPU（中央演算処理装置）など高性能半導体の生産はストップする、という。アクティビストのパリサー・キャピタル（イギリス）は「30％の値上げを」と主張している。すなわち、「調味料みたいな感覚で安売りをするな」ということだろう。
なお、ビルドアップフィルムのGPU（画像処理半導体）に占めるコスト比率は0.1％以下である。要するに、必需品ならば30％の値上げどころか、価格が倍になってもコスト比率はわずか０．２％前後ということ。GPUが供給されない場合、AI相場は終わる？アクティビストの主張は間違っていない、と思う。
いやはや、もう、7月である。あっという間に、年後半だ。最近は1年が早い。それだけ、年を取ったということか。ネズミの瞬間とゾウの瞬間というか、人生の差だ。さて、6月相場は大荒れだったが、7月はどういった展開になるのだろうか。6月は「Sell in May」（株式は5月に売れ）ならぬ、昨今は「Sell in June」と呼ばれる。
アメリカでは税金の還付が5月中旬に終わる。さらに、年金資金などの中間決算（6月末）があった。銘柄の入れ替えがある。いわゆる、リバランス（ポートフォリオの組み替え）だ。7～9月の新規買いは7月4日の独立記念日（アメリカ）以降になる。それに、ETFの配当金の捻出（1兆7000億円）のための売りが控えている。
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