杉村富生 兜町ワールド
ＧＯ（581A）については公募・売り出し（約4048万株）のうち、2480万株を外国人が取得している。こういったケースでは当初は調整するものの、数年後には大化けのパターンになっている。恐らく、今後は日本交通の買い増し、アルファベットなど提携先が買うだろう。さらに、大手投信の買いが入る。
さて、先週末（18日）の株式市場はFRBのタカ派シフトに加え、NYダウが507ドル安、ナスダック指数が354ポイント安だっただけに、「大幅安になる」（市場筋）とみられていたが、実際は大幅続伸（日経平均株価は1151円高の7万1053円）だった。いや～、強い。日欧（日銀、ECB）の利上げなど「何、それッ」といった状況じゃないか。
なにしろ、異次元の相場である。宇宙的な感覚が必要になる。日本再生を唱えるサナエノミクスに加え、好業績＆好需給が株高を支える。TOPIXベースの経常増益率は2027年3月期が１４．９％、2028年3月期が１０．８％と予想されている。特に、製造業は今期が２０．４％、来期が１３．８％と高い伸びになる。
この局面での投資方針（戦術）はセオリー的には「続く流れに逆らうな、ついていくのが儲けの道」だろう。あえて、リスクを取りたい。本命はキオクシアホールディングス（285A）、フジクラ（5803）、ソフトバンクグループ（9984）だろう。やはり、ポートフォリオに入れておく必要がある。ローム（6963）、日機装（6376）は一段高となろう。
好業績は企業がコロナショック、ロシアのウクライナ侵攻、トランプ関税、そしてイラン戦争（第3次オイルショックの危機）を克服したことを意味する。需給面では外国人の取得意向の強さをはじめ、年間20兆～30兆円の自社株買いがある。さらに、AI、半導体、データセンターエフェクト（効果）と称される産業構造の激変である。
7月9日（木曜）に日本証券新聞社主催の株式講演会を開催します。
会場は大阪・朝日生命ホール、筆者（杉村富生）の登壇15：00～16：00です。
演題は『異次元の相場にどう対応するか？』になります。
入場は無料、ぜひご参加を。
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