杉村富生 兜町ワールド
彼女がどうなったかって？今は言えない。彼女は元気だ。とりあえず、生きている。しかし、今回のＡＩフィーバーはエヌビディア（NVDA）、アップル（AAPL）、マイクロソフト（MSFT）などマグニフィセント・セブンを軸とする大型株が中心だ。それに、国が絡んでいる。国家レベルの戦略だ。その点はＩＴバブルとは根本的に違う。
生成AI、そしてフィジカルAIと人工知能フィーバーはステージを上げつつ成長している。この過程ではデータセンター、量子コンピュータ、パワー半導体などの需要を生み、電力需要を激増させる。北海道、新潟県などでの原発再稼働の動きは社会のニーズに応えたものだ。なにしろ、現在は第4次産業革命の“うねり”の最中にある。
この潮流を見逃してはいけない。AI関連セクターには巨大資本が次々に参入、エヌビディアとアルファベット（GOOGL）との激烈な闘いが展開されている。オープンAIの「チャットＧＰＴ」よりもアルファベットの「ジェミニ3」方が「使い勝手が良い」との声があるほど。この競争こそが革命だろう。
日経平均株価は11月4日に、5万2636円の高値をつけたあと、19日には4万8235円の安値まで下げた。下落幅は4401円、下落率は８.４％だ。これは自律調整の範囲内である。11月は荒れる、というアノマリー通りの展開になった。しかし、その後は反発に転じている。狙いはずばり、「全値戻し」だろう。
さて、ここでの狙い目は好業績、かつテーマ性内包の三井金属（5706）、日揮ホールディングス（1963）、日鉄鉱業（1515）、日本精工（6471）、大成建設（1801）、デクセリアルズ（4980）、三井Ｅ＆Ｓ（7003）、ＡＲＥホールディングス（5857）、三菱マテリアル、ＴＤＫ（6762）などになろう。
12月22日（月曜）に日本証券新聞社主催 大山日ノ丸証券協賛の株式講演会を
開催します。会場は米子コンベンションセンター（ビッグシップ）、
筆者（杉村富生）の登壇は15：30～16：30です。
演題は『2026年“午年”相場を展望する！』になります。入場は無料、ぜひご参加を。
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