杉村富生 兜町ワールド
このほか、好業績銘柄では正興電機製作所（6653）、アマノ(6436)、菱友システムズ（4685）、グローバルセキュリティエキスパート（4417）などに注目できる。菱友システムズは三菱重工業（7011）が筆頭株主だ。軍需用のシステム構築に強い。防衛予算のうち、スタンド・オフ作戦に絡む予算は激増中だ。このメリットをフルに享受する。
スタンド・オフとは兵士が前線に立たない作戦（戦闘形態）のこと。現在、進行中の防衛力整備5ヶ年計画ではミサイル迎撃、ドローン、無人機、サイバー防御などの予算が5兆円計上されている。前5ヶ年計画ではわずか2000億円だった。この関連では日本アビオニクス（6946）、三菱電機（6503）、ＮＥＣ（6701）などが潤うだろう。
一方、3月期、および1～3月期（四半期）の決算発表が佳境を迎えている。プライム市場についてみると、5月8日が87社、9日が181社、12日が124社、13日が193社、14日が159社、15日が139社といった具合だ。トランプ関税の行方が流動的なだけに、トヨタ自動車（7203）のように、慎重な見通しを示す企業が増えるだろう。
円高圧力も消えていないようだ。アメリカはイギリスとの関税交渉を決着させたが、日本とは短期的に合意に達するのは難しい。焦点は自動車に加え、農産物の市場開放だ。さらに、航空機部品の課税強化を持ち出してきた。日本を標的（同盟国にはつらく当たる）にしているのではないか。
農産物交渉は難航するだろう。7月には参議院選挙（3日に公示）が控えている。ポイントは32の1人区だが、これはすべて農業県だ。安易な妥協は命取り(自民党惨敗？)になろう。消費税の減税（食料品をゼロに）については会計処理に加え、財源がない。やはり、当面は個別物色の投資戦術が有効だろう。
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