杉村富生 兜町ワールド
数年来、ＡＩ・半導体、データセンターセクターが集中物色されてきたが、ここにきて状況は急速に変化しつつある。急騰の反動に加え、気掛かり材料が続出している。コアウィーブ（CRWV）ショック、プログラミング言語「ＰＨＰ」の脆弱性、相次ぐサイバー攻撃、投資に見合う収益を得られるのか、などがそうだ。こうなると、資金は逃げる。
先週末はインテル（INTC）、アルファベット（GOOGN）、アマゾン・ドット・コム（AMZN）などが売られた。ハイパースケーラーの一角だ。さらに、有力投資家のブラックストーン（BX）が「アンソロピックは投資不適格」とコメントしたと伝えられ、ＡＩ・半導体、データセンターセクターに冷水を浴びせた。ナスダック指数は急落である。
ただ、ミューチュアルファンドの決算は通過した。アメリカ中間選挙（11月3日）はほぼ終わった。結果のいかんにかかわらず、気迷い感は一巡するだろう。与党・共和党の敗北は予想されていたこと。トランプ政権にとっては痛手だが、マーケットには「大統領の暴走を抑える」という意味において、歓迎すべきことではないか。
ヘッジファンドの決算（11月）は峠を越えた。すでに、解約に関する「45日ルール」は10月15日に終了している。とはいえ、相場は弱い。機関投資家は中間選挙の結果待ちだ。彼らは「予測」では動かない。オリエンタルランド（4661）は逆行高である。この強さは評価できる。
エヌビディア（NVDA）の新型半導体（GPU→Vera Rubin）の出荷は順調だ。立ち上がりのトラブルは解消した。実際、日本企業の10月の電子デバイス工業の生産計画は前期比１６．６％増、生産用機械工業（半導体製造装置を含む）は１５．５％増と高い伸びを示していた。生産面には不安をなしだろう。
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